I pubblici ministeri federali svizzeri hanno sporto accuse penali contro Credit Suisse — ora parte di UBS Group AG — insieme a un ex funzionario della conformità di Credit Suisse, in relazione a quello che resta uno dei più grandi scandali bancari degli ultimi decenni: il cosiddetto affare dei “tuna bonds” del Mozambico.

Secondo l'atto d'accusa annunciato il 1° dicembre 2025, i pubblici ministeri sostengono che Credit Suisse, e di conseguenza UBS dopo l'acquisizione del 2023, abbia commesso gravi “deficienze” organizzative che hanno consentito di non segnalare pagamenti sospetti.

La denuncia si concentra su un trasferimento di circa 7 milioni di dollari USA dal Ministero delle Finanze del Mozambico nel 2016 — parte di una serie più ampia di oltre 2 miliardi di dollari USA in prestiti organizzati da Credit Suisse per aziende statali.

Questi prestiti erano ostensibilmente destinati alla sicurezza marittima e a una flotta di pesca del tonno, ma somme ingenti sono state deviate e non mai contabilizzate correttamente, contribuendo a una più ampia frode e crisi del debito che ha devastato l'economia del Mozambico.

L'ex funzionario della conformità è stato accusato di riciclaggio di denaro — i pubblici ministeri affermano che ha riconosciuto segnali di allerta che i fondi fossero di origine criminale, eppure ha consigliato di terminare il rapporto piuttosto che segnalare il caso alle autorità svizzere all'epoca.

Credit Suisse non ha presentato una segnalazione di attività sospette fino al 2019, dopo pressioni da parte di autorità estere.

In una dichiarazione, UBS ha respinto le accuse, affermando di “rigettare fermamente” le conclusioni della procura generale e che “difenderà con vigore” la propria posizione.

Gli esperti legali affermano che questo caso potrebbe diventare un test storico per determinare se una società successore — qui UBS dopo aver acquisito Credit Suisse — possa ereditare la responsabilità penale per comportamenti scorretti verificatisi prima di una fusione.

Sebbene secondo la legge svizzera la responsabilità possa trasferirsi dopo un'acquisizione, casi precedenti sono rimasti irrisolti.

UBS porta già un pesante fardello di problemi ereditati da Credit Suisse — inclusi accordi precedenti su facilitazione dell'evasione fiscale negli Stati Uniti.

Le nuove accuse riaprono ora ciò che regolatori e governi di tutto il mondo speravano fosse stato finalmente risolto con precedenti accordi.

Per il Mozambico, il potenziale processo penale potrebbe riaprire ferite di uno scandalo che ha provocato la sospensione degli aiuti internazionali, un crollo della valuta e anni di instabilità economica.

L'annuncio proietta un'ombra lunga sul settore bancario svizzero.

Sottolinea i rischi persistenti attorno alla governance, alla conformità e ai limiti delle riorganizzazioni post-fusione come strumenti per cancellare le responsabilità passate.

Con l'aumento del controllo nazionale e internazionale, l'esito di queste procedure potrebbe ridefinire le aspettative per la responsabilità bancaria e la trasparenza finanziaria oltre confine.

Per ora, le accuse servono da monito severo: nella banca globale, i comportamenti scorretti passati non possono sempre essere insabbiati — a volte riemergono, richiedendo giustizia di nuovo.